OFE fundusze emerytalne

Członkowie funduszy emerytalnych - podsumowanie grudnia 2008

Administrator — Tue, 03 Feb 2009 17:25:19 +0000

Grudzień, w porównaniu do listopada, był miesiącem w którym nie odbywały się transfery członków do funduszy. OFE mogły pozyskiwać nowych klientów tylko poprzez podpisywanie nowych umów. Spośród czternastu funduszy aż trzynaście zanotowało wzrost liczby nowych członków (w listopadzie - tylko osiem). Niewątpliwie do poprawy tego rezultatu w grudniu przyczyniły się nasilone kampanie marketingowe OFE - fundusze emerytalne chciały wykorzystać fakt zbliżającego się terminu styczniowego losowania do OFE, by przekonać nowych członków do wyboru ich funduszu.

Największą dynamiką wzrostu liczby nowych członków w grudniu może się pochwalić Nordea OFE (+0,5%). Jest to kolejny miesiąc w którym fundusz ten osiągnął dynamikę wzrostu liczby członków, zdobytych w wyniku podpisania nowych umów. W grudniu Nordea OFE zdobył znaczący, na tle konkurencji, 15% udział w rynku nowych umów. W analizowanym miesiącu, pod względem dynamiki przyrostu nowych członków, na tle konkurencji wyróżnił się AXA OFE (+0,4%). Fundusz ten również w listopadzie wyróżnił sie pod tym względem notując 0,3% wzrost w liczbie nowych umów. Potwierdza to agresywną strategię sprzedaży tego PTE. W grudniu niechlubnie na tle konkurencji wypadł OFE Polsat, który jako jedyny odnotował ujemną zmianę liczby uczestników (-0,1%).

Najwięcej nowych członków, ponad 4,7 tys., pozyskał w minionym miesiącu ING OFE. Dla porównania warto zaznaczyć, że w listopadzie fundusz ten wybrało ponad 4,5 tys. osób. Drugą i trzecią pozycje pod tym względem zajęły Commercial Union OFE oraz OFE PZU "Złota Jesień", które wybrało odpowiednio 4,3 tys. i 3,9 tys. osób.

W ciągu roku największy wzrost liczby członków odnotował AEGON OFE (+119,4 osób), który zawdzięcza ten wynik przejęciu funduszu OFE Skarbiec Emerytura. Warto zaznaczyć, że lider 2008 roku pod względem dynamiki liczby członków, rok wcześniej jako jedyny spośród wszystkich OFE zanotował spadek liczby uczestników(-5,4%). Pomijając ten podmiot, OFE, które mogą się pochwalić kilkunastoprocentowym wzrostem to Pekao OFE (+14,4), Generali OFE (+12,4%) i AXA OFE (+11,8%). Ten ostatni fundusz, w minionym roku, był liderem pod względem pozyskania członków w wyniku transferów, pozyskując ta drogą prawie 44 tys. klientów. Generali OFE w 2008 roku było funduszem, który zyskiwał członków zarówno w wyniku podpisania nowych umów jak i transferów klientów. Z kolei Pekao OFE, jako jedyny fundusz, drugi rok z rzędu notuje dwucyfrową dynamikę wzrostu członków zdobytych w wyniku podpisania nowych umów.

W 2008 roku w przypadku dwóch funduszy mamy do czynienia ze spadkiem liczby członków, są to: Bankowy OFE (-2,1%) i OFE WARTA (-0,1%). Do słabego wyniku tego pierwszego funduszu przyczyniły się transfery członków - tą droga fundusz stracił -14,5 tys. osób i był to jeden z gorszych rezultatów w całej branży. Z kolei OFE Warta zanotował najsłabszy, w porównaniu z konkurencją wzrost liczby nowych umów.

Dynamika wzrostu nowych członków w największych, pod względem udziału w rynku OFE w 2008 roku pozostawała na poziomie zbliżonym do tej z roku poprzedniego. W 2008 roku Commercial Union OFE zanotował wzrost o +4,9%, a ING OFE o +7,6%. W 2007 roku były to wzrosty odpowiednio o +4,4% i +7,9%. Dane te pokazują, że ING OFE zmniejsza dystans do lidera - fundusz ten zwiększył w ciągu roku swój udział w rynku z 19,73% do 20,17%. Tym samym rynkowy udział ING OFE jest niższy od udziału Commercial Union OFE jedynie o 0,5%. Pozytywny wpływ na wzrost miała między innymi wyższa skuteczność w przejmowaniu klientów od konkurencji. W sesjach transferowych do funduszu ING przeszło prawie 41 tys. osób, podczas gdy fundusz CU pozyskał tą drogą tylko 8,3 tys. klientów.

Rekordowa liczba osób zmieniła OFE

Administrator — Thu, 22 May 2008 22:08:24 +0000

Ponad 108 tys. osób postanowiło rozstać się z dotychczasowym funduszem emerytalnym, pisze Rzeczpospolita. Według danych ZUS wynika, jest to największa liczba osób, które od 1999 r. w jednym transferze przeszły do nowego funduszu emerytalnego. Gazeta przypomina, że poprzedni rekord padł dokładnie rok temu, kiedy to fundusz na inny zmieniło 105,4 tys. osób. Z kolei przed trzema miesiącami na ten krok zdecydowało się o ponad 9 tys. osób mniej.

Za: Rzeczpospolita wydanie z 2008-05-20, autor: Katarzyna Ostrowska, tytuł: Rekordowa liczba osób zmieniła OFE

Zmiana nazwy PTE DOM

Administrator — Thu, 08 May 2008 11:00:32 +0000

Z początkiem maja miała miejsce następna zmiana integrująca spółki działające w ramach Grupy WARTA. Tym razem nazwę zmieniło Powszechne Towarzystwo Emerytalne DOM, które na mocy postanowienia Sądu z 30 kwietnia, może obecnie działać pod nazwą PTE WARTA SA. Zmiana nazwy funduszu emerytalnego na OFE WARTA miała miejsce 18 kwietnia br.

Zaangażowanie funduszy emerytalnych na rynku akcji w lutym 2008

Administrator — Sat, 05 Apr 2008 20:29:04 +0000

W lutym aktywność funduszy emerytalnych na rynku akcji istotnie osłabła. Po dramatycznym styczniu, kiedy klienci masowo wycofywali środki a zarządzający zmuszani byli do redukowania portfela akcyjnego, luty przyniósł uspokojenie. Saldo wpłat i umorzeń dla wszystkich funduszy inwestycyjnych było co prawda ujemne (minus 1 mld PLN), ale skala umorzeń była daleka od tej z ubiegłego miesiąca. Co ciekawe w przypadku funduszy najbardziej agresywnych (grupa funduszy polskich akcji) saldo to było wyraźnie dodatnie i wyniosło +525 mln PLN.

Z uwagi właśnie na to pozytywne saldo w funduszach agresywnych oraz zaledwie pół procentowy spadek rynku akcji, mierzonego indeksem WIG, łączne zaangażowanie funduszy emerytalnych i inwestycyjnych w polskie akcje zmieniło się w lutym nieznacznie (minus 662 mln PLN) i osiągnęło wartość 84,6 mld PLN. Spadek łącznej wartości portfela akcyjnego funduszy to skutek niższej wyceny jego składników o około 400 mln oraz sprzedaż akcji przez zarządzających, której wartość szacujemy na 259 mln PLN. Tradycyjnie już (7 raz z rzędu) OFE stały po popytowej stronie rynku i dokonywały zakupów a fundusze inwestycyjne sprzedawały akcje. Saldo dla OFE wyniosło +358 mln PLN, a dla funduszy inwestycyjnych -617 mln PLN.
Tak więc mimo dodatniego salda wpłat i umorzeń do funduszy akcji polskich, zarządzający nimi woleli sprzedawać akcje. Szacujemy podaż z ich strony na 367 mln PLN. Z kolei fundusze mieszane i stabilnego wzrostu pozbyły się akcji za niespełna 320 mln PLN.
Ponieważ napływ środków do funduszy akcji polskich nie przełożył się na zakupy akcji na rynku, należy sądzić, że zarządzający funduszami agresywnymi nie spodziewają się istotnego napływu nowych środków w kolejnych miesiącach a ich wiara w poprawę koniunktury na rynku akcji jest raczej nikła.

Zróżnicowanie oczekiwań zarządzających bardzo dobrze widoczne jest w strukturze ich portfeli inwestycyjnych. W ciągu ostatniego miesiąca jedynie fundusze emerytalne zwiększyły średni udział akcji w swoich portfelach. Choć minimalne i maksymalne zaangażowanie w akcje w przypadku poszczególnych OFE wzrosło w równym stopniu, bo o około 1,2 punktu procentowego, to jednak średnie arytmetyczne zaangażowanie OFE wzrosło o zaledwie 0,05 punktu procentowego. W przypadku OFE widoczne jest nadal bardzo silne rozwarstwienie pomiędzy optymistami a pesymistami. Różnica pomiędzy najmniej i najbardziej zaangażowanymi w akcje funduszami emerytalnymi wynosi blisko 10 punktów procentowych (drugi miesiąc z rzędu). W czerwcu ubiegłego roku różnica ta wynosiła zaledwie 4 punkty procentowe, a w grudniu 2007 roku 7,3 punktu procentowego.
Dla funduszy inwestycyjnych zróżnicowanie oczekiwań jest jeszcze większe. Daje się jednak zauważyć, że zarządzający funduszami inwestycyjnymi zaczynają się powoli uspokajać, a ich maksymalny i minimalny poziom zaangażowania w akcje, po bardzo silnym rozwarstwieniu, jakie odnotowaliśmy w końcówce poprzedniego i na początku bieżącego roku, powoli zaczyna się do siebie zbliżać. Jeśli kolejne miesiące nie przyniosą dramatycznych zmian na rynku akcji, należy oczekiwać, że rozwarstwienie to będzie dalej maleć. Efektem tego może być zwiększony popyt na polskie akcje, gdyż spodziewamy się, że to raczej pesymiści będą zwiększać zaangażowanie w akcje niż optymiści je redukować.

źródło: Analizy Online Grzegorz Raupuk